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Antecedentes

La figura de Investment Club como vehículo de inversión colectiva, tiene origen en el Estado de Texas de los Estados Unidos en 1898, consolidándose más tarde en el Estado de Detroit en 1940, destacando que desde su creación, los Investment Club no han tenido clientes sino inversionistas asociados con intereses en común.

Dicha figura fue inspirada por Frederick C. Russell, quien al enfrentar dificultades para encontrar una oportunidad de trabajo tradicional aunado al deseo de iniciar su propio negocio, dio origen al denominado moderno movimiento de Investment Clubs, creándose el “Mutual Investment Club of Detroit” como el instrumento integrador de las aportaciones de Capital de sus miembros, mismo que durante más de 50 años logró además de la generación de importantes utilidades derivadas de la permanente inversión dentro de los Mercados Financieros, educar a sus integrantes en materia de inversiones, permitiéndoles lo anterior mejorar considerablemente su estilo de vida, dando origen a su vez a la fundación de la Asociación Nacional de Clubes de Inversión, NAIC por sus siglas en Ingles, el 20 de Octubre de 1951, teniendo como principal objetivo la transformación de los Investment Club en un proyecto educativo a nivel nacional, objetivo que al ser alcanzado trascendió derivando en el establecimiento de la World Federation of Investment Clubs el 8 de Julio de 1960 en Londres, siendo sus principales asociados NAIC Estados Unidos, NAIC Gran Bretaña, The National Bureau voor Beleggings Studieclubs Netherlands y la Federación de Clubes de Inversión de Nueva Zelanda, constituyéndose más tarde el Investment Education Institute en Febrero de 1961.

Desde entonces, la participación cada vez mayor de inversionistas individuales a nivel mundial dentro de los Investment Club se ha incrementado considerablemente, partiendo de la premisa; “El Capitalismo puesto a disposición de los micro, pequeños, medianos y grandes negocios en todas y cada una de sus respectivas áreas a nivel local y global, puede ser mejor en la medida que la ciudadanía en su conjunto entienda el concepto de inversión; -lo cual se logra mediante la óptima educación en la materia- para proporcionar de forma inteligente el financiamiento necesario a los proyectos productivos en las diferentes industrias”.*

*Fuente: Thomas E. O´Hara & Kenneth S, Janke, Sr.; Starting and Running a Profitable Investment Club; Time Business.

Considerando lo anterior, es oportuno destacar que en la actualidad un considerable porcentaje de las inversiones productivas en diferentes partes del mundo están siendo apoyadas por Private Equity Funds para el caso –por ejemplo- de los proyectos de infraestructura de mayor envergadura o a través de los Venture Capital Funds para el caso de empresas emergentes también conocidas como Startups con potencial de crecimiento, cuyo antecedente son precisamente los Investment Club, mismos que desde su creación han demostrado ser el vehículo idóneo para tal efecto, ya que permiten acceder a inversiones diversificadas reservadas para los grandes capitales sin tener que hacer enormes aportaciones de dinero de forma individualizada, al tiempo que facilitan a los menos experimentados aprender de los más experimentados, proporcionando una plataforma social para conocer gente con objetivos similares, destacando dentro de sus beneficios, el hecho de propiciar que las personas estén más y mejor informadas y por ende involucradas en las decisiones de inversión que se tomen.

De hecho, invertir por medio de un Investment Club es muy parecido a hacerlo mediante una Sociedad de Inversión, pero en vez de que lo dirija un intermediario financiero, esto se hace entre los miembros del Investment Club, quienes se reservan el derecho de auxiliarse de un Money Manager externo o bien designar a uno de sus miembros como Managing Partner, en este sentido, los integrantes de un Investment Club suelen ser familiares y/o amigos en la mayoría de los casos dispersos en diferentes áreas geográficas, para quienes el intermediario financiero es un aliado estratégico entendido como proveedor de acceso al Mercado, permitiendo así que los integrantes del Investment Club participen activamente en la toma de decisiones de inversión.

Para mayor referencia relacionada con los antecedentes de los Investment Club consultar “El Manejo de Capitales en el Siglo XXI” 2da Edición, Ediciones Fiscales ISEF, S.A. Material del cual ha sido tomado el presente extracto con autorización de su autor; José Luis Lecona Roldán.